Commercial Finance - Ang Mortgage Meltdown

Bangko bang ipahiram ng pera sa mga tao at mga negosyo. Ang pera ay ginagamit para sa mga layunin ng pamumuhunan at pagbili ng mga mamimili tulad ng pagkain, sasakyan at bahay. Kapag ang mga investments ay nagbubunga ng pera sa huli hahanap ng paraan pabalik sa bangko at ng isang pangkalahatang pagkatubig ng isang mahusay gumagana ng ekonomiya ay nilikha. Ang pera kurso round round at kapag ang ekonomiya ay gumagana ng epektibo.

Kapag merkado ay disrupted pinansyal na pamilihan ang madalas na sakupin up. Ang pagkatubig cycle maaaring mabagal, i-freeze hanggang sa isang antas o ihinto kumpleto. Ito ay totoo dahil ang mga bangko ay mataas ang leveraged. Ang isang mahusay na bangko sa malaking titik lamang ang kailangan upang magkaroon ng 6% ng kanilang kabuhayan sa mga pangunahing capital. Ito ay tinatayang na ang residential mortgage meltdown ay magiging sanhi ng pagkalugi ng credit ng mga $ 400 billion dollars. Ito credit pagkawala ay tungkol sa 2% ng lahat ng equities sa amin. Ito Masakit sheet balanse sa bangko na ito sapagkat ito ang kanilang mga epekto 6% core capital. Upang bumayad, mga bangko ay upang singilin ang higit pa para sa pautang, magbabayad nang mas mababa para sa mga deposito at lumikha ng mas mataas na pamantayan para sa mga borrowers na humantong sa mas lending.

Bakit nangyari ito? Kapag sa isang oras matapos ang dakilang depression ng 1,930 ay isang bagong pambansang sistema ng pagbabangko ay nilikha. Bangko ay kinakailangang sumali upang matugunan ang mataas na pamantayan ng kaligtasan at kagalingan. Ang layunin ay upang maiwasan ang pagkabigo sa hinaharap ng mga bangko at upang maiwasan ang isa pang nakapipinsala depression. Savings at Loans (na umiiral pa rin ngunit ang tawag sa kanilang sarili Bangko ngayon) ay nilikha lalo na sa bang ipahiram ng pera sa mga tao na bumili ng bahay. Sila ay kinuha ng pera sa kanilang mga depositor, ang Mahal na Araw ito sa mga tao na bumili ng bahay at gaganapin ang mga pautang sa kanilang mga portfolio. Kung homeowner ng isang nabigong bayaran at nagkaroon ng pagkawala ng isang, institusyon ang kinuha ang pagkawala. Ang sistema ay simple at ang institusyon ay mananagot para sa mga gusali ng mga milyon-milyong mga tahanan para sa higit sa 50 taon. Ito ay nagbago drastically sa imbento ng secondary market, collateralized obligasyon utang na alam din bilang collateralized obligasyon mortgage.

Ang aming mga pamahalaan na nilikha sa Gobyerno National Mortgage Association (karaniwang kilala bilang Ginnie Mae) at sa Federal National Mortgage Association (karaniwang kilala bilang Fannie Mae) sa pagbili ng pagkakasangla mula sa mga bangko upang mapalawak ang halaga ng pera na magagamit sa sistema ng pagbabangko sa pagbili ng mga tahanan. Pagkatapos Wall Street kumpanya na nilikha ng isang paraan upang mapalawak ang merkado exponentially sa pamamagitan ng bundling up ng mga pautang sa bahay sa matalino mga paraan na pinapayagan originators at Wall Street na gumawa ng malaking kita. Ang malaking pamilihan ng sapi kumpanya ay securitizers ng mortgage-back securities at resecuritizers na hiwa at diced iba't-ibang bahagi ng mga grupo ng mga pautang sa bahay na binili at ibinebenta sa merkado ng stock batay sa mga presyo na itinakda ng market at market analysts. Home pautang, nakabalot ng securities, ay binili at naibenta tulad ng stock at mga bono.

Sa paghanap na gawin mas at mas maraming negosyo, ang mga pamantayan upang makakuha ng isang loan ay Ibinabang sa isang punto kung saan hindi bababa sa ilang mga kaso, kung ang isang tao na nais bumili ng bahay at maaaring igiit ang hindi na nila magbayad para dito sila na tumanggap ng pautang. Borrowers sa mahina o mahirap histories credit ay maaaring makakuha ng mga pautang. May maliit na panganib sa tagapagpahiram dahil iba ang araw na mas maaga sa bahay kapag ang mga pautang ay gaganapin sa kanilang mga portfolio, mga pautang ang naibenta at kung ang mga pautang defaulted ang mga namumuhunan o purchasers ng mga pautang ay kunin ang pagkalugi ibig sabihin, hindi ang mga bangko na gawin ang mga utang. Ang resulta ngayon ay kaguluhan sa ating ekonomiya mula sa mortgage meltdown na disrupted ang kabuuang pinansiyal na sistema at nakakaapekto sa lahat ng lending sa isang negatibong paraan.

Sino ang responsable para sa situasyon na ito? Lahat ng mga loan originators, kasama na ang mga bangko, ay responsable para sa paggawa ng isang bulag sa mata sa mga pautang na ito ay batay sa mga mahihirap na pamantayan ng credit. Sa ilalim ng tatak ng "subprime" pautang doon ay mababa ang dokumentasyon ng mga pautang, walang dokumentasyon ng mga pautang at mataas na pautang sa mga pautang na halaga-marami na kung saan ay ang mga foreclosures binabasa namin ang tungkol sa araw-araw na batayan. Wall Street ay responsable para sa pumping sistemang ito sa isang pinansiyal na kalamidad na maaaring maging mula sa kasalukuyang $ 400 bilyong dolyar estima sa loob ng isang trilyong dolyar. Realtors, mortgage brokers, tahanan mga mamimili at speculators ay responsable para sa kanilang pagpayag na magbayad ng mas mataas at mas mataas na presyo para sa mga tahanan sa paniniwala na ang mga presyo na gusto pumunta lamang ng mas mataas at mas mataas na. Ito ay karaniwang fueled sa sistema para sa mga mortgage meltdown.

Mayroon bang anumang pagkakatulad sa pag-save at utang krisis ng 1,980's? Sa pagitan ng 1,986 at 1,995 Savings at Loans (S & L's) nawala na mga $ 153 bilyon. Ang institusyon ay regulated ng Federal Home utang sa Bangko ng Lupon at ang mga Pederal na Savings at utang Insurance Corporation. Ang mga entidad na lumipas na batas na kailangan ang S & L's upang gumawa ng pautang sa fixed rate lamang para sa kanilang mga portfolio. Ang mga halaga na maaaring sisingilin para sa mga pautang ay natutukoy sa pamamagitan ng merkado. Akala ng isang institusyon na may $ 100 milyon sa mga pautang sa 6% hanggang 8%. Para sa taon ng interes sa mga rate ng deposito ay din regulated ng gobyerno. Ang interest rate ng kumalat sa pagitan ng dalawang institusyon na pinahihintulutan na gumawa ng isang maliit na tubo.

Sa 1,980 ang US Kongreso nakapasa sa Deregulation deposito Institusyon at pera Control Act of 1980 (DIDMCA). Ang isang komite ay itinatag sa Kongreso. Higit sa isang panahon ng mga taon ng komite deregulated ang mga rate ng S & L's ay maaaring bayaran sa savings. Wala ay nagbago na may paggalang sa kung ano ang maaaring sisingilin para sa mga pautang sa bahay. Maraming mga institusyon na nagsimula sa maluwag malaking halaga ng pera dahil sila ay magbayad ng rate ng merkado ng 10% hanggang 12% para sa kanilang savings, pa sila ay mga palalo sa kanilang gulang na 6% sa mga pautang sa 8%. Ang ilang mga executive sa savings at mga pautang sa negosyo refer sa komite bilang sinumpa idiots sa Washington.

Maraming mga libro ay isinulat tungkol sa mga kaganapan. May dokumentado katibayan ng malaking kasalanan sa pamamagitan ng S & L executive na sinusubukan na-invest na pondo upang i-save ang kanilang mga institusyon, minsan para sa personal na nadagdag. Ang ilan ay sopistikadong mga kriminal. Kongreso na kinikilala ang kanilang pagkakamali sa 1,982 kapag ang Garn-St.Germain depositarya Institutions Act ay dumaan upang payagan ang S & Ls sa-iba-ibahin ang kanilang mga gawain upang madagdagan ang kanilang kita. Ito rin ay pinapayagang S & L's upang gumawa ng pautang sa variable rate. Ito ay masyadong maliit na huli. Matapos ang bagsak institusyon ay patayin sa pamamagitan ng pamahalaan, sa buhay na S & Ls ay tasahin bilyun-bilyong dolyar ng Federal Deposit Insurance Corporation sa lagyang muli ang mga pondo ng sinisiguro nito na ang mga depositors ng lahat ng pagbabangko sa amin institusyon.
Ang mortgage meltdown at ang savings at loan crises ay katulad hinggil sa presensiya ng kasakiman at kriminal na aktibidad. Ang mga ito ay ibang-iba na may paggalang sa ang katunayan na ang mga S & L crises buhat mula sa isang basag na pamahalaan mendeitid regulasyon ng sistema at ang mortgage meltdown ay dulot pangunahin sa pamamagitan ng isang sistema na nagpunta ang mga ligaw na may kayamuan.

Na ito ay may epekto sa mga di-bangko lenders tulad ng mga komersyal na mga pribadong kompanya ng pananalapi na mahirap magbigay ng pera pautang sa real estate, pagbili order financing at mga account na tanggapin financing. Karamihan sa mga kumpanya ay nagtaas ng kanilang presyo at ang kanilang mga pinanggagalingan na pamantayan para sa kaligtasan at kagalingan ng mga operasyon.


Ang linya sa ilalim: Bank lending ay maaaring mapalitan ng ibang mga mapagkukunan tulad ng mga komersyal na mga kompanya ng pananalapi sa ilang mga antas. Hard ng pera, bumili ng order financing at mga account na tanggapin financing ay makakatulong sa ilang mga negosyo maging sa panahon ng mga mahirap na panahon. Ngunit para sa mga average na borrower, negosyante, o may-ari ng negosyo ang mga ito ay mahirap pang-ekonomiyang mga beses, na sanhi ng mortgage meltdown, na kung saan ay dito upang manatili ng ilang taon.

Copyright (c) 2008 Gregg Financial Serbisyo

Rate Article

Related Videos
Play Video How to Deal With Student Loans	Play Video The William D. Ford Direct Loan And The Stafford Loan	Play Video Subsidized And Unsubsidized Direct Or Stafford Loans	Ipalabas ang Video Pag-unawa ng Pasukan utang Konsultasyon	Ipalabas ang Video Pag-unawa ng isang Master utang bale

Nakalista sa ibaba ang mas maraming mga artikulo na may kaugnayan sa itaas na artikulo mula sa "Business Financing" article kategorya.

Ang mga taong interesado sa itaas ng article "Commercial Finance - Ang Mortgage Meltdown" ay interesado din sa mga kaugnay na artikulo nakalista sa ibaba: